Revolusi $106 Trilion: Bagaimana Gen Z dan Milenium Menulis Semula Peraturan Pelaburan

Anak muda Amerika memacu anjakan seismik dalam pasaran kewangan, menerima kripto dan ESG sambil melarikan diri dari bandar pantai yang mahal

Paradoks Pelaburan Memacu Generasi

Lupakan stereotaip tentang orang dewasa muda yang tidak bertanggungjawab dari segi kewangan. Gelombang pelabur terbaharu Amerika, Generasi Z dan Milenium, menjimatkan wang pada hampir dua kali ganda kadar Baby Boomers sambil secara asasnya membentuk semula maksud membina kekayaan.

Generasi ini mewakili kuasa ekonomi yang besar: Gen Z menyumbang 12% daripada semua pelabur A.S., manakala Milenium membentuk 25%. Tetapi inilah yang menjadikan mereka berbeza: mereka beroperasi di bawah paradoks utama yang mendorong gelagat pasaran yang belum pernah berlaku sebelum ini. Walaupun menghadapi kebimbangan kewangan yang merugikan, 61% daripada golongan berusia 18 hingga 35 tahun melaporkan tekanan kewangan pada 2025; mereka kekal optimistik tentang prospek membina kekayaan mereka.

Nombor-nombor itu menceritakan kisah mendesaknya. Lebih 40% daripada Gen Z dan Milenium meningkatkan simpanan mereka pada tahun lalu, berbanding hanya 22% daripada Baby Boomers. Ini bukan perancangan kewangan biasa, ia adalah persediaan strategik untuk realiti ekonomi di mana laluan tradisional menuju kekayaan terasa semakin sukar dicapai.

Semakan Realiti Kewangan

Tekanan Kewangan Semasa Menghadapi Pelabur Muda

Kebimbangan Utama	Peratusan Terjejas
Perbelanjaan sara hidup yang semakin meningkat	76%
Ketidakpastian kerja	48%
Meningkatkan kos perumahan	46%

Sumber: tinjauan kebimbangan kewangan 2025 ke atas golongan berumur 18-35 tahun

Landskap hutang mendedahkan satu lagi jurang generasi. Milenium membawa purata $33,000 dalam hutang pinjaman pelajar, manakala Gen Z—setelah menyaksikan perjuangan pendahulu mereka—menghadkan pinjaman pelajar mereka kepada purata $20,000. Kesedaran hutang ini diterjemahkan ke dalam tindakan: Gen Z mula menyimpan untuk persaraan pada usia median 19 tahun, menyumbang 20% ​​daripada gaji tahunan mereka.

Walaupun bermula dari ketinggalan dari segi kewangan, keyakinan mereka amat mengagumkan. Kira-kira 43% daripada Gen Z dan 42% daripada Milenium percaya mereka akan mencapai kekayaan atau sudah mempunyai, berbanding hanya 20% daripada Baby Boomer yang merasakan perkara yang sama.

Purata Simpanan Persaraan Mengikut Penjanaan Penjanaan

.	Purata Baki 401(k).	Purata Baki IRA
Baby Boomers	$249,300	$257,002
Gen X	$192,300	$103,952
Milenium	$67,300	$25,109
Gen Z	$13,500	$6,672

Sumber: Fidelity Investments S4 2024

Berpisah Daripada Buku Main Pelaburan Tradisional

Pelabur muda telah mencapai kesimpulan yang pasti: peraturan lama tidak berfungsi lagi. Kajian Bank of America mendapati bahawa 72% pelabur antara 21 dan 43 percaya "tidak mungkin lagi untuk mencapai pulangan melebihi purata semata-mata dengan saham dan bon tradisional."

Falsafah ini mendorong mereka ke arah kelas aset yang berbeza secara dramatik. Pemilikan mata wang kripto dalam kalangan golongan muda Amerika lebih kerdil kepada generasi yang lebih tua, dengan 51% daripada Gen Z dan 49% daripada Milenium pada masa ini atau sebelum ini memiliki aset digital. Sebaliknya, hanya 29% daripada Gen X dan 9% daripada Baby Boomers telah menceburi pasaran crypto.

Pemilikan Aset Pelaburan Merentas Generasi

Kelas Aset	Gen Z/Milenium	Gen X/Baby Boomers
Saham Individu	Pegangan paling biasa	Pegangan paling biasa
Matawang Kripto	51% (Gen Z), 49% (Milenium)	29% (Gen X), 9% (Boomers)
ETF	75% (Gen Z), 81% (Milenium)	60% (Boomers)
Saham ESG	Lebih berkemungkinan memiliki	Kurang berkemungkinan memiliki
AI/Stok Permainan	Lebih cenderung untuk menahan	Kurang berkemungkinan untuk menahan
Kepentingan Ekuiti Persendirian	26% (Milenium)	15% (pelabur lama)

Daya tarikan kripto bukan sahaja mengenai potensi pulangan—ia mewakili anjakan falsafah. Pelabur muda melihat aset digital sebagai lindung nilai inflasi dan cabaran kepada sistem kewangan berpusat. Menariknya, sementara 29% pelabur mengelak saham kerana kurang pemahaman, hanya 24% mengatakan perkara yang sama tentang crypto, mencadangkan bahawa orang asli digital mendapati cryptocurrency lebih intuitif daripada pasaran tradisional.

Strategi Pelaburan Terdorong Nilai

Pelaburan Alam Sekitar, Sosial dan Tadbir Urus (ESG) telah menjadi asas kepada portfolio pelabur muda. Dalam kalangan pelabur muda yang kaya, 82% menganggap rekod ESG syarikat apabila membuat keputusan pelaburan, berbanding hanya 35% daripada rakan sejawatan mereka yang lebih tua.

Ini meliputi pelaburan tematik dalam sektor seperti kecerdasan buatan dan permainan, di mana pelabur muda melihat kedua-dua potensi pertumbuhan dan penjajaran dengan pandangan dunia teknologi mereka. Kebangkitan semula fenomena saham meme baru-baru ini juga telah berkembang, beralih daripada drama nostalgia seperti GameStop kepada jenama pengguna yang berkaitan dengan budaya yang sering dipromosikan oleh pengaruh media sosial.

Ekosistem Pengaruh Digital

Peranan media sosial dalam keputusan pelaburan adalah lebih bernuansa daripada yang dicadangkan oleh tajuk berita. Walaupun 19% pelabur muda mengatakan media sosial mempengaruhi keputusan mereka—hampir dua kali ganda kadar semua pelabur—sumber mereka yang paling dipercayai kekal sebagai keluarga dan ibu bapa. Ini mencabar naratif generasi yang membuat keputusan melulu berdasarkan "finfluencers" semata-mata.

Ketakutan Terlepas (FOMO) memang mendorong beberapa tingkah laku impulsif, tetapi pengambilan risiko mereka bukanlah naif. Gen Z melihat hampir semua aset sebagai lebih berisiko berbanding generasi lama—persepsi yang dibentuk dengan memasuki pasaran semasa inflasi tinggi dan ketidaktentuan ekonomi. Pilihan pelaburan agresif mereka nampaknya merupakan tindak balas yang dikira kepada persekitaran di mana strategi konservatif dirasakan tidak mencukupi.

Penerimaan teknologi diperluaskan kepada pengurusan kewangan, dengan 41% daripada Gen Z dan Milenium bersedia untuk membenarkan pembantu AI menguruskan pelaburan mereka, berbanding hanya 14% daripada Baby Boomers.

Penghijrahan Hebat: Mengikuti Wang

Walaupun data perdagangan negeri demi negeri yang komprehensif kekal terhad, corak demografi mendedahkan peralihan geografi yang ketara. Pelabur muda meninggalkan pasaran pantai yang mahal untuk bandar pertumbuhan mampu milik di Midwest dan Selatan.

Corak Pembelian Rumah Milenium mengikut Kawasan Metro (2024)

Kawasan Metro	% daripada Milenium yang Membeli Rumah	Pendapatan Milenium Median	Nilai Harta Median
Pasaran Teratas
Raleigh-Cary, NC	4.50%	$138,000	$455,000
Indianapolis, IN	4.32%	$103,000	$325,000
Charlotte, NC-SC	4.28%	$125,000	$425,000
Nashville, TN	4.08%	$123,000	$455,000
Cincinnati, OH-KY-IN	4.06%	$107,000	$315,000
Pasaran Terendah
San Francisco, CA	0.52%	$331,500	$1.565 juta
New York City, NY	0.76%	Data tidak tersedia	Data tidak tersedia
Miami, FL	0.94%	Data tidak tersedia	Data tidak tersedia

Sumber: SmartAsset 2024

Penghijrahan ini mewakili arbitraj ekonomi besar-besaran, dengan kerja jauh membolehkan profesional muda mencapai pemilikan rumah yang mustahil dari segi kewangan di hab tradisional. Implikasi jangka panjang untuk ekonomi tempatan dan corak pelaburan mungkin sangat mendalam.

Soalan $106 Trilion

Semua aktiviti pelaburan ini adalah permulaan kepada pemindahan kekayaan terbesar dalam sejarah Amerika. Dianggarkan $106 trilion akan berpindah daripada Baby Boomers kepada generasi muda menjelang 2048. Walau bagaimanapun, terdapat jurang jangkaan yang membimbangkan: 57% daripada pelabur muda menjangkakan untuk menerima warisan, tetapi 31% daripada pelabur yang lebih tua tidak pasti mereka akan dapat meninggalkan satu, sebahagian besarnya disebabkan kebimbangan tentang kos penjagaan jangka panjang.

Pemutusan hubungan ini boleh meningkatkan tekanan kewangan yang telah mendorong pelabur muda ke arah aset yang lebih berisiko dan bukan tradisional. Ia juga menggariskan mengapa generasi ini berasa terdorong untuk mengambil pelaburan ke dalam tangan mereka sendiri dan bukannya bergantung pada garis masa pembinaan kekayaan tradisional.

Paradoks Pendidikan

Walaupun pendekatan pelaburan proaktif mereka, ramai orang dewasa muda tidak pernah menerima pendidikan kewangan formal, membuat keputusan kritikal tentang pinjaman pelajar dan kad kredit tanpa bimbingan. Kajian terhadap remaja yang menamatkan kursus pelaburan menunjukkan mereka mengutamakan pembelajaran analisis kunci kira-kira dan penilaian penyata pendapatan berbanding strategi pelaburan yang bergaya—menunjukkan rasa lapar untuk pengetahuan asas yang tidak disediakan oleh sistem pendidikan semasa.

Maksud Ini untuk Pasaran

Gelagat pelaburan Gen Z dan Milenium menandakan lebih daripada keutamaan generasi—mereka mewakili anjakan struktur yang akan menentukan pasaran selama beberapa dekad. Pelukan mereka terhadap aset digital, pelaburan dipacu nilai dan pengurusan portfolio yang didayakan teknologi sudah membentuk semula perkhidmatan kewangan.

Apabila mereka memperoleh kekayaan dan pengaruh, jangkakan pertumbuhan berterusan dalam penggunaan mata wang kripto, pelaburan ESG dan platform teknologi kewangan. Penyebaran geografi mereka juga boleh mengagihkan semula aktiviti ekonomi dari pusat kewangan tradisional, yang berpotensi mewujudkan hab pelaburan serantau baharu.

Persoalannya bukanlah sama ada institusi kewangan tradisional akan menyesuaikan diri untuk memberi perkhidmatan kepada pelabur ini—iaitu seberapa cepat mereka boleh berkembang untuk memenuhi permintaan generasi yang sudah menulis semula peraturan pembinaan kekayaan.

Rujukan

1. Generasi Z (Gen Z): Definisi, Tahun Kelahiran dan Demografi, diakses pada 8 Ogos 2025,https://www.investopedia.com/generation-z-gen-z-definition-5218554 
2. Berapa Banyak Rakyat Amerika Perlu Rasa 'Selesa Dari segi Kewangan' pada 2025 – Pakar 401k, diakses 8 Ogos 2025,https://401kspecialistmag.com/how-much-americans-need-to-feel-financially-comfortable-in-2025/ 
3. Milenium lwn Gen Z: Siapa Lebih Bijak dengan Wang pada 2025? | oXYGen Financial, diakses 8 Ogos 2025,https://oxygenfinancial.com/blog/gen-z-vs-millennials-financial-habits 
4. Generasi Alternatif: Milenium, Gen Z dan Pasaran Yang Selalu Berubah, diakses pada 8 Ogos 2025,https://investmentsandwealth.org/advisor-publications/blog/millennials-gen-z-and-ever-changing-markets 
5. Tinjauan Gemini mendapati Gen Z mengetuai penggunaan kripto, dengan lebih separuh daripada responden mengatakan mereka memiliki aset digital | The Block, diakses pada 8 Ogos 2025,https://www.theblock.co/post/337653/gemini-survey-finds-gen-z-leads-crypto-adoption-with-over-half-of-respondents-saying-they-own-digital-assets 
6. Penyertaan Isi Rumah dalam Pasaran Saham Berbeza-beza mengikut Negeri, diakses pada 8 Ogos 2025,https://www.stlouisfed.org/publications/regional-economist/third-quarter-2017/household-participation-in-stock-market-varies-widely-by-state 
7. Keadaan Kewangan Peribadi di Amerika S2 2025 – Ramsey Solutions, diakses 8 Ogos 2025,https://www.ramseysolutions.com/budgeting/state-of-personal-finance 
8. Penyelidikan baharu mendapati peralihan pelaburan runcit ke arah pelabur muda, membentuk semula arah aliran pasaran, diakses 8 Ogos 2025,https://www.weforum.org/press/2025/03/new-research-finds-retail-investing-shift-towards-younger-investors-reshaping-market-trends/ 
9. Gen Z mendahului dalam penerimaan kripto, dedah laporan Gemini – Investing.com, diakses 8 Ogos 2025,https://www.investing.com/news/cryptocurrency-news/gen-z-leads-in-crypto-adoption-gemini-report-reveals-93CH-3836791 Kajian 
10. : Apakah yang Dibeli oleh Pelabur Gen Z dan Milenium pada 2025, diakses pada 8 Ogos 2025,https://www.fool.com/research/what-are-gen-z-millennial-investors-buying/ 
11. Pelabur Muda Berduyun-duyun ke Alts, Sementara Pelabur Lama Kekal Berwaspada | PLANADVISER, diakses 8 Ogos 2025,https://www.planadviser.com/younger-investors-flock-to-alts-while-older-investors-remain-cautious/ 
12. Gen Z dan Pelaburan: Media Sosial, Kripto, FOMO dan Keluarga – Pusat Penyelidikan dan Dasar Institut CFA, diakses 8 Ogos 2025,https://rpc.cfainstitute.org/sites/default/files/-/media/documents/article/industry-research/Gen_Z_and_Investing.pdf 
13. Adakah eToro tersedia di negeri saya? | eToro US, diakses 8 Ogos 2025,https://www.etoro.com/en-us/trading/live-states/ 
14. Di dalam fikiran pelabur Gen Z dan Milenium di AS – YouGov, diakses 8 Ogos 2025,https://business.yougov.com/content/52455-inside-the-minds-of-gen-z-and-millennial-investors-in-the-us 
15. Data dan Muat Turun NFCS | Yayasan Finra, diakses pada 8 Ogos 2025,https://www.finrafoundation.org/data-and-downloads 
16. Perubahan demografi pelabur runcit – JPMorgan Chase, diakses 8 Ogos 2025,https://www.jpmorganchase.com/institute/all-topics/financial-health-wealth-creation/the-changing-demographics-of-retail-investors 
17. “Laporan Pelabur Runcit” oleh Nick Einhorn, Jill E. Fisch et al., diakses 8 Ogos 2025,https://irlaw.umkc.edu/faculty_works/928/ 
18. Memahami Penyata Kewangan | Panduan Pelabur – eToro, diakses 8 Ogos 2025,https://www.etoro.com/en-us/investing/3-financial-reports/ 
19. Tempat Milenium Membeli Rumah – Kajian 2025 – SmartAsset.com, diakses 8 Ogos 2025,https://smartasset.com/data-studies/millennials-buying-homes-2025 
20. Fasal 13 – Kewartawanan kewangan – Jawatankuasa Tataamalan Editor, diakses pada 8 Ogos 2025,http://www.editorscode.org.uk/wp-content/uploads/codebook-clause-13.pdf 
21. Orang Muda Kanada Bergantung Pada “Pemindahan Kekayaan Hebat” Untuk Mencapai Matlamat Kewangan Tetapi Jangkaan Mungkin Tidak Sesuai dengan Realiti – Vanguard Canada, diakses 8 Ogos 2025,https://www.vanguard.ca/content/dam/intl/americas/canada/en/documents/PR-GenerationalWealthSurvey-Dec.pdf 
22. Apakah Petikan? MLA, APA & Chicago – Pasaran Pengetahuan, diakses 8 Ogos 2025,https://www.gvsu.edu/library/km/what-are-citations-mla-apa-chicago-56.htm 
23. Purata simpanan persaraan mengikut umur – Fidelity Investments, diakses 8 Ogos 2025,https://www.fidelity.com/learning-center/personal-finance/average-retirement-savings