Kolik peněz je na světě?
Neexistuje jednotné číslo, protože hotovost, bankovní vklady, finanční aktiva a bohatství domácností jsou různé vrstvy stejného peněžního systému. Tento průvodce ukazuje vrstvy vedle sebe, takže čísla konečně dávají smysl.
Krátká odpověď
Pokud myslíte fyzickou hotovost, svět má zhruba 8 bilionů dolarů v bankovkách a mincích. Pokud máte na mysli peníze, které mohou lidé utrácet prostřednictvím bank a vkladů, číslo se blíží 120 bilionů dolarů za široké peníze. Pokud máte na mysli veškeré soukromé bohatství, včetně domů, akcií, dluhopisů a vlastnictví podniků, známý globální odhad je kolem 471 bilionů $+.
To nejsou rozpory. Jsou to různé definice. Čím výše se pohybujete po pyramidě, tím méně tekutá je vrstva.
Světová peněžní pyramida
Peníze lze nejsnáze pochopit jako naskládané vrstvy. Hotovost je nejmenší a nejlikvidnější vrstva. Bohatství je největší vrstvou, ale velkou část z něj nelze zítra utratit, aniž byste nejprve prodali nějaké aktivum.
Co se počítá jako peníze?
Většina argumentů o tom, kolik peněz existuje, jsou ve skutečnosti argumenty o definicích. Peněženka, bankovní účet a dům se měří v dolarech, ale nejsou stejně likvidní.
M0 / hotovost
Nejužší vrstva: bankovky, mince a rezervy centrální banky v závislosti na definici země. Jsou to peníze, které můžete fyzicky držet.
M2 / široké peníze
Praktická výdajová vrstva: oběživo plus vklady a další vysoce likvidní zůstatky. To je nejlepší odpověď na to, kolik utratitelných peněz existuje.
Bohatství
Vrstva vlastnictví: nemovitosti, akcie, fondy, podniky a trvanlivá aktiva mínus pasiva. Bohatství je cenné, ale nejsou všechny peníze připravené utratit.
Odhad vrstvy po vrstvě
| Vrstva | Přibl. velikost | Co zahrnuje |
|---|---|---|
| Hotovost | ~$8T | Bankovky a mince v oběhu po celém světě |
| Úzké peníze | ~$40T-$50T | Hotovost plus okamžitě utratitelné bankovní zůstatky |
| Široké peníze | ~$120T | Hotovost, šek, spoření a téměř peněžní vklady |
| Finanční bohatství | ~$305T | Vklady, akcie, dluhopisy, fondy a penze |
| Soukromé bohatství | ~$471T+ | Čisté jmění domácností, včetně bydlení a finančních aktiv |
| Globální dluh | $300T+ | Zadlužení vlády, podniků a domácností; je to nárok, ne peníze navíc |
| Pomyslné deriváty | $600T+ | Nominální hodnota kontraktu; užitečné pro rozsah, ale ne hromadu utratitelných peněz |
Proč se číslo mění podle zdroje
Centrální banka měří nabídku peněz pro jednu zemi. Zpráva o bohatství měří čisté jmění napříč domácnostmi. Vizualizace trhu může umístit akcie, dluhopisy, dluhy a deriváty na stejné plátno. Všechny jsou užitečné, ale odpovídají na různé otázky.
Pro každodenní srovnání jsou obvykle nejčistším údajem široké peníze. Pro ekonomickou moc je důležitější soukromé bohatství. Pro likviditu v krizi jsou nejdůležitější hotovost a vklady.
Zdroje a metodika
Odhady jsou zaokrouhleny, aby byly vrstvy srovnatelné. Měnové a široké peněžní rozsahy jsou sestavovány z měnových agregátů centrální banky a Světové banky, zatímco finanční a soukromé vrstvy využívají hlavní výzkum globálního bohatství.
- Široké údaje o penězích Světové banky
- Široká definice peněz OECD
- Zpráva o globálním bohatství Zpráva o globálním bohatství UBS
- BCG Global Wealth Report
- Vizuální kapitalistické vizualizace peněz a trhů
Poznámka k metodě: globální měnové agregáty se pohybují se směnnými kurzy, inflací a revizemi centrálních bank. Všechny součty považujte za zaokrouhlené odhady, nikoli za přesné zůstatky v reálném čase.
Proměňte makro kontext na tržní scénáře
Nabídka peněz je pouze jeden vstup. BeCoin kombinuje cenovou historii, trendové modely a makro kontext do býčích, základních a medvědích scénářů pro bitcoiny, ethereum, akcie, komodity a další.
Otevřete Forecast Hub