Có bao nhiêu tiền trên thế giới?
Không có con số duy nhất, vì tiền mặt, tiền gửi ngân hàng, tài sản tài chính và tài sản hộ gia đình là những tầng khác nhau của cùng một hệ thống tiền tệ. Hướng dẫn này hiển thị các lớp cạnh nhau để các con số cuối cùng có ý nghĩa.
Câu trả lời ngắn gọn
Nếu ý bạn là tiền mặt vật chất thì thế giới có khoảng 8 nghìn tỷ USD trong tiền giấy và tiền xu. Nếu ý bạn là tiền mọi người có thể chi tiêu thông qua ngân hàng và tiền gửi thì con số này gần với 120 nghìn tỷ USD vì tiền rộng rãi. Nếu bạn muốn nói đến tất cả tài sản cá nhân, bao gồm nhà cửa, cổ phiếu, trái phiếu và quyền sở hữu doanh nghiệp, thì ước tính toàn cầu quen thuộc là khoảng 471 nghìn tỷ USD+.
Đó không phải là những mâu thuẫn. Chúng là những định nghĩa khác nhau. Bạn càng di chuyển lên cao hơn kim tự tháp, lớp chất lỏng càng trở nên ít hơn.
Kim tự tháp tiền thế giới
Tiền dễ hiểu nhất là những lớp xếp chồng lên nhau. Tiền mặt là lớp nhỏ nhất và có tính thanh khoản cao nhất. Của cải là lớp lớn nhất, nhưng phần lớn trong số đó không thể tiêu vào ngày mai nếu không bán tài sản trước.
Những gì được tính là tiền?
Hầu hết các tranh luận về số lượng tiền tồn tại thực sự là những tranh luận về định nghĩa. Một chiếc ví, một tài khoản ngân hàng và một ngôi nhà đều được đo bằng đô la, nhưng chúng không có tính thanh khoản như nhau.
M0 / tiền mặt
Lớp hẹp nhất: tiền giấy, tiền xu và dự trữ ngân hàng trung ương tùy theo định nghĩa của quốc gia. Đó là số tiền bạn có thể nắm giữ.
M2 / tiền rộng
Lớp chi tiêu thực tế: tiền tệ cộng với tiền gửi và số dư có tính thanh khoản cao khác. Đây là câu trả lời tốt nhất cho việc tồn tại bao nhiêu tiền có thể chi tiêu.
Sự giàu có
Tầng sở hữu: bất động sản, cổ phiếu, quỹ, doanh nghiệp và tài sản lâu bền trừ đi nợ phải trả. Của cải rất có giá trị nhưng không phải tất cả số tiền đó đều sẵn sàng để chi tiêu.
Ước tính từng lớp
| Lớp | Xấp xỉ. kích cỡ | Nó bao gồm những gì |
|---|---|---|
| Tiền mặt | ~$8T | Tiền giấy và tiền xu đang lưu hành trên toàn thế giới |
| Tiền hẹp | ~$40T-$50T | Tiền mặt cộng với số dư ngân hàng có thể chi tiêu ngay |
| Tiền rộng | ~$120T | Tiền mặt, séc, tiền tiết kiệm và tiền gửi gần tiền |
| Sự giàu có tài chính | ~$305T | Tiền gửi, cổ phiếu, trái phiếu, quỹ và lương hưu |
| Của cải cá nhân | ~$471T+ | Giá trị ròng của hộ gia đình, bao gồm nhà ở và tài sản tài chính |
| Nợ toàn cầu | $300T+ | Nợ chính phủ, doanh nghiệp và hộ gia đình; đó là một yêu cầu bồi thường, không phải thêm tiền |
| phái sinh danh nghĩa | $600T+ | Mệnh giá hợp đồng; hữu ích cho quy mô, nhưng không phải là một đống tiền mặt có thể chi tiêu |
Tại sao số lượng thay đổi theo nguồn
Một ngân hàng trung ương đo lượng cung tiền cho một quốc gia. Báo cáo tài sản đo lường giá trị ròng của các hộ gia đình. Hình dung thị trường có thể đặt cổ phiếu, trái phiếu, nợ và các công cụ phái sinh trên cùng một khung vẽ. Tất cả đều hữu ích, nhưng chúng trả lời các câu hỏi khác nhau.
Để so sánh hàng ngày, tiền theo nghĩa rộng thường là con số rõ ràng nhất. Đối với sức mạnh kinh tế, tài sản cá nhân quan trọng hơn. Đối với tính thanh khoản trong thời kỳ khủng hoảng, tiền mặt và tiền gửi là quan trọng nhất.
Nguồn và phương pháp
Các ước tính được làm tròn để làm cho các lớp có thể so sánh được. Phạm vi tiền tệ và tiền tệ được tổng hợp từ tổng hợp tiền tệ của ngân hàng trung ương và Ngân hàng Thế giới, trong khi các lớp tài chính và tài sản tư nhân sử dụng nghiên cứu tài sản toàn cầu lớn.
- Dữ liệu tiền tệ rộng của Ngân hàng Thế giới
- Định nghĩa tiền rộng của OECD
- Báo cáo Tài sản Toàn cầu của Báo cáo Tài sản Toàn cầu của UBS
- Báo cáo Tài sản Toàn cầu của BCG
- Hình ảnh trực quan về tiền và thị trường của chủ nghĩa tư bản
Lưu ý về phương pháp: tổng lượng tiền tệ toàn cầu biến động theo tỷ giá hối đoái, lạm phát và các điều chỉnh của ngân hàng trung ương. Hãy coi tất cả các tổng là ước tính làm tròn chứ không phải số dư chính xác theo thời gian thực.
Biến bối cảnh vĩ mô thành kịch bản thị trường
Cung tiền chỉ là một đầu vào. BeCoin kết hợp lịch sử giá, mô hình xu hướng và bối cảnh vĩ mô thành các kịch bản tăng giá, cơ sở và giảm giá cho Bitcoin, Ethereum, cổ phiếu, hàng hóa, v.v.
Mở Forecast Hub