什么是复利？
复利是对本金和累积利息都计算利息。它产生滚雪球效应——你的钱赚取利息上的利息。
在加密领域，复利适用于质押奖励、DeFi收益耕作、借贷协议和储蓄账户。
在加密领域，复利适用于质押奖励、DeFi收益耕作、借贷协议和储蓄账户。
复利公式
标准复利公式：
A = P × (1 + r/n)^(n×t)
其中：A = 最终金额，P = 本金，r = 年利率（小数），n = 年复利次数，t = 年数。
复利公式 + 每月投入（USD）
含每月投入：A = P × (1 + r/n)^(n×t) + PMT × [((1 + r/n)^(n×t) − 1) ÷ (r/n)]
72法则
72法则是一个快速心算方法：用72除以利率，估算翻倍所需年数。
翻倍年数 = 72 ÷ 利率
在8% APY下，约9年翻倍。12%约6年。20%约3.6年。
复利频率对比
更频繁的复利计算产生略高的回报。$10,000在8% APY下10年的不同频率结果：
| 频率 | 周期 | $10,000十年后 |
|---|---|---|
| 每年 | 1/yr | $21,589.25 |
| 每季 | 4/yr | $22,080.40 |
| 每月 | 12/yr | $22,196.40 |
| 每周 | 52/yr | $22,241.73 |
| 每日 | 365/yr | $22,253.46 |
加密质押与DeFi收益
加密货币提供一些最高的复利利率。典型APY范围：
| 资产 | 典型APY | 类型 |
|---|---|---|
| ETH (Ethereum) | 3–5% | 权益证明 |
| SOL (Solana) | 6–8% | 权益证明 |
| DOT (Polkadot) | 12–18% | 权益证明 |
| USDT/USDC | 5–10% | DeFi借贷 |
| ATOM (Cosmos) | 15–22% | 权益证明 |
常见错误
忽略手续费和Gas成本
Gas费和协议费用可能吃掉年回报的1–3%。
不考虑无常损失
50%的APY在30%的无常损失面前毫无意义。
假设APY恒定不变
DeFi收益波动剧烈。今天20%的APY下月可能跌至3%。
常见问题
APR和APY有什么区别？
APR是不含复利的简单年利率。APY包含复利效应。
应该多频繁地复利？
越频繁越好：每日 > 每月 > 每年。自动复利协议会替你处理。
加密货币的复利有保障吗？
没有。加密收益是可变的，存在智能合约和协议风险。
计算器是否考虑税收？
不考虑。大多数司法管辖区的质押奖励属于应税收入。
复利会亏钱吗？
复利本身不会亏钱，但底层资产可能贬值。