Martingale 与固定股权：哪种风险策略生存时间更长？

我记得我第一次在我的二元期权账户中测试鞅系统的那一刻。我刚刚使用固定赌注方法取得了一些胜利，每次交易总是冒相同金额的风险，并想：也许如果我改用双倍失败者，我可以加速利润。所以我做到了。这一转变引发了一系列关于交易生存的试验、错误和惨痛教训。

在接下来的几个月里，我记录了鞅法与固定权益法在实际交易中的表现，哪种方法在压力下能保持住，以及我最终相信哪种方法可以生存更长时间。如果您正在考虑任一策略，您可以首先[通过我们的联属链接开设帐户]并使用演示在您自己的环境中进行测试，然后再冒险投入真实资本。

我如何开始使用固定股份

当我开始交易时，我使用了固定赌注方法：每笔交易都承担相同金额的风险。感觉很有纪律。第一天，我每笔交易的风险为 10 美元。如果我赢了，我可能会再次冒险 10 美元；如果我输了，我仍然会冒 10 美元的风险。数学很简单：如果我赢的钱多于输的钱，我的账户就会稳步增长。

我跟踪了一个月的交易：200 笔交易，每笔风险 10 美元。我的胜率徘徊在 52% 左右，奖金各不相同。在佣金和支出调整之后，我取得了小幅但持续的增长。主要好处：我从来没有遇到过威胁我账户的单一交易规模。我睡得很好。

然后我问：“如果我能在回撤期间恢复得更快怎么办？”这个问题吸引了我使用鞅法。

进入 Martingale 阶段

我改变了我正在做的事情。我在第一笔交易中冒了 10 美元的风险。如果我输了，我会在下一场比赛中冒 20 美元的风险。如果我再次亏损，则​​为 40 美元，然后为 80 美元，直到获胜弥补之前的损失加上原始利润。这是经典的鞅理念：每次亏损都将赌注加倍，这样第一次赢就可以涵盖一切并增加利润。

最初，它起作用了。我经历了一连串的小损失，然后赢了，账户显示盈利。在一笔交易中将亏损转化为利润的快感令人陶醉。我想：这可能是更快的路线。但一周之内我就遭遇了五连败。我的下一个交易规模是 160 美元。我意识到：风险迅速扩大。

两种策略的较量

我决定并排测试这两种策略（在演示中），看看哪种策略生存时间更长。我是这样比较它们的：

策略	起始风险	损失后会发生什么	获胜后会发生什么
固定股份	每笔交易 10 美元	风险保持稳定	增长是渐进的
鞅	10 美元，亏损后加倍	风险呈指数级增长	一场胜利收回损失+利润

我的假设是：固定权益将生存更长时间； Martingale 会恢复得更快，但也有爆发的风险。

每个策略都有超过 120 笔交易，结果很能说明问题。固定股权股本持续增长，但缩水幅度较小。 Martingale 的上涨速度更快，但当损失叠加时，股本就会大幅下跌。在连续 10 次亏损之后，我几乎重置了 Martingale 实验，以避免演示余额归零。

研究结果以及我感受到的差距

很多文章解释了鞅法：亏损后加倍，最终赢回来。但很少有人讨论这种情况在二元期权中的表现，因为二元期权的交易具有固定的支出、到期日和有限的上涨空间。例如，鞅概念起源于赌博和概率论。对于二元期权，风险被放大：您可能会加倍赌注，但您的支出不一定会加倍，而且您可能会很快达到经纪人/交易限制或情绪限制。

固定投注方法在精美的策略文章中经常被忽视，但对于许多交易者来说，它们是生存的支柱。前 10 名的 Google 结果很少花时间以现实的贸易日志风格来比较两者之间的生存曲线。这个空白成为我要填补的使命。

我的现实生活教训

以下是我从实际交易中学到的一些重要经验教训。

第 1 课：亏损痛苦是真实存在的

在我的 Martingale 序列中，我损失了 10 美元，然后损失了 20 美元、40 美元、80 美元、160 美元 = 在下一笔交易之前总共冒了 310 美元的风险。又输了一次，我冒了 320 美元的风险。即使在演示中也感觉鲁莽。心理压力越来越大，每笔交易都变成了“我什么时候能赢”的恐惧。使用固定赌注，我损失了 10 美元十次​​ = 100 美元；仍然痛苦但可以控制。

第 2 课：胜率很重要，赔付也很重要

我发现对于固定股权，我需要适度的优势和高于收支平衡的支出。对于马丁格尔来说，胜率不必很高，但一场胜利必须收回所有损失和净利润。在二元货币中，支付金额通常低于 100% 的权益；因此，“一场胜利涵盖一切”的数学变得更加困难。

第 3 课：资本规模和风险承受能力

我意识到鞅需要大量的缓冲。如果您的序列在获胜之前可能会出现 10 次亏损，那么您必须承担 10 美元 + 20 美元 + 40 美元 + … + 512 美元 = 1022 美元的风险，只是为了尝试恢复 10 美元的利润。许多交易员并没有透露这一点。通过固定赌注，您每笔交易的风险都是已知的；您不会在一次交易中失去农场。

第 4 课：意外的市场行为杀死了阶梯

我记录的一个交易序列：在不稳定的新闻发布期间使用鞅法连续五次亏损。下一次“双倍”交易恰好在错误的时刻触发，点差扩大，支出减少，而我已经冒了太大的风险。有了固定股份，我会继续交易，但风险敞口较低。这与策略的正确性无关，而与曝光度有关。

我如何调整我的方法

在看到鞅曝光滚雪球的速度有多快后，我改变了我的方法。我将固定赌注作为我的基准，并且仅在明确的、有限的情况下（如果有的话）才处理鞅。我构建了如下规则：

• 如果我使用鞅，则梯子上限为最多 3 个双打
• 一场恢复胜利后，重置为基本赌注
• 仅对高概率设置应用鞅（这会降低频率）
• 在我的交易拓扑中更喜欢固定权益（具有固定到期日的二元期权）

我发现这种混合方法给了我固定权益的精神安慰和偶尔扩大风险的机会，而无需冒无限风险。

哪种策略生存时间更长？

从我的数据和日记笔记来看，结论很明确：固定股份的生存时间更长。 Martingale 可能会恢复得更快，但破产的风险要高得多。风险敞口成倍增长，除非你有深厚的资本、严格的规则和情感纪律，否则你将陷入无法挽回的损失序列。

固定股权方法倾向于保留资本，允许一致的交易，并为您提供随着时间的推移学习和适应的机会。它可能不会带来爆炸性的增长，但如果你的目标是长寿，它会给你一个真正的机会。

交易者实用指南

以下是我的经验中的实际收获：

• 了解您的最大连续损失相应的耐受性和风险。
• 如果您想要长期生存和稳定增长，请使用固定权益。
• 仅当您接受更高的风险、拥有强大的设置并设置严格的风险限额时才使用鞅。
• 跟踪绩效：赢率、支出、平均回撤，比较两种系统下发生的情况。
• 考虑混合模型，但确保将股权增加视为受控风险，而不是希望。
• 始终包含退出规则：例如，“3 次双打后停止使用鞅”或“获胜后返回基本赌注”。

如果您准备好亲自测试这些方法，请通过我们的联属链接开设一个帐户，然后从演示模式开始，看看哪种风格适合您的风险状况。

最后的想法

随着时间的推移，我意识到交易并不是要找到一个完美的系统，而是要生存直到盈利。在鞅与固定股权之战中，固定股权赢得了长寿考验。它为您提供时间和资本来完善优势、学习和适应。

Martingale 提供了一条诱人的捷径，双倍下注，挽回损失，盈利。但据我所知，当你低估暴露程度并高估理想条件时，捷径就会变成陷阱。

我仍在交易，仍在学习，但我以适度的赌注、稳定的进展和尊重风险的方式进行交易。如果您正在探索风险策略，请先在演示中进行测试，跟踪一切，然后确定“生存”对您意味着什么。